Un organisme de réglementation canadien accuse Coinsquare de Wash Trading

L’organisme de réglementation canadien La Commission des valeurs mobilières de l’Ontario (CVMO) a accusé la bourse assiégée Coinsquare de manipulation du marché et d’induire les clients en erreur sur les volumes de négociation. lois sur la sécurité.  » Le régulateur a également nommé le fondateur Virgile Rostand, le PDG Cole Diamond et le chef de la conformité Felix Mazer comme intimés. Une audience concernant l’affaire aura lieu le 21 juillet. Dans sa plainte, la CVMO a déclaré que Diamond avait ordonné à Rostand de gonfler les numéros de négociation en mars 2018. Rostand a ensuite proposé une solution qui permettait à la bourse de commencer une opération de «lavage». Le wash trading fait référence au gonflement artificiel des volumes de trading en exécutant de grandes transactions sur le marché dans leurs propres ordres.Il semble donc que de grandes transactions aient eu lieu mais qu’aucun actif n’a changé de mains. Entre le 17 juillet 2018 et le 4 décembre 2019, Coinsquare a effectué environ 840 000 transactions de lavage avec une valeur totale d’environ 590 000 Bitcoins, a déclaré l’OSC. Ceux-ci représentaient plus de 90% du volume des transactions en bourse. Malgré les inquiétudes du personnel, Coinsquare a poursuivi ses activités de wash-trading et a ainsi manipulé le marché et les consommateurs, a déclaré l’OSC. Le régulateur a demandé des informations sur l’activité de négociation de la bourse, mais Coinsquare n’a signalé aucune irrégularité et a déclaré qu’il «  prenait des mesures pour empêcher les manipulations de marché et a souligné que les contrôles qui, selon lui, pourraient aider à détecter une telle conduite  ». La CVMO a également déclaré que Coinsquare a mis fin à un dénonciateur interne après le l’employé a fait part de ses préoccupations concernant le commerce de lavage. Les utilisateurs de Reddit se sont méfiés de l’activité de Coinsquare dans deux cas différents. Vice a également signalé des fuites de documents montrant la commande de diamants