Pourquoi il est de plus en plus difficile d’acheter une résidence secondaire

Cet article est réimprimé avec la permission de The Escape Home, un bulletin d’information destiné aux propriétaires secondaires et à ceux qui le souhaitent. Abonnez-vous ici. © 2020. Tous droits réservés. Les taux hypothécaires sont à des niveaux historiquement bas, tandis que les gains sur la valeur nette du logement restent à des niveaux élevés dans la plupart des régions métropolitaines. Alors, est-ce le bon moment pour retirer la valeur nette d’une maison principale et utiliser le produit pour acheter une maison d’évasion? C’est une question que Fenton Soliz, agent de crédit senior à la Bank of America à White Plains, NY, est fréquemment posée. «Je reçois beaucoup de demandes de résidence secondaire, et un peu plus depuis Covid», a déclaré M. Soliz. Beaucoup de demandes proviennent de personnes et de couples aisés «qui réfléchissent à une résidence secondaire dans le cadre de leur planification de vie depuis de nombreuses années… maintenant ils réfléchissent à la façon de la financer. Avant Covid, il était simple de conseiller aux acheteurs d’utiliser la valeur nette de leur résidence principale pour acheter une résidence secondaire. De cette façon, l’emprunteur se retrouve avec une seule hypothèque pour soutenir deux maisons. Les conditions de crédit étaient faciles et les banquiers étaient impatients d’accorder ces prêts. Mais comme pour toutes les autres choses à l’époque de Corona, les décisions de financement sont devenues un peu plus délicates. Au printemps dernier, de nombreux prêteurs ont commencé à resserrer les exigences de crédit en réponse à la pandémie. Avec des millions d’Américains sans travail et en retard sur leurs versements hypothécaires, les prêteurs craignaient que les impayés augmentent – et ils l’ont fait. Alors que les conditions s’améliorent et que certains prêteurs commencent à s’assouplir, les conditions ne sont toujours pas de retour à l’époque pré-Covid. En conséquence, même les propriétaires disposant d’un crédit en livres sterling, de revenus élevés et d’une forte sécurité d’emploi trouveront toujours qu’il y a un peu moins d’options disponibles pour le financement d’une résidence secondaire qu’il y a un an. En voici quelques-uns: Cash-out, peut-être, en quelque sorte Avant la pandémie, le refinancement du cash-out était un moyen populaire d’acheter une maison de vacances. Voici pourquoi. Supposons que vous ayez contracté une hypothèque il y a 10 ans pour acheter une résidence principale de 500 000 $ qui est maintenant évaluée à 900 000 $. Et disons que vous devez encore 400 000 $ sur la maison. Avant Covid, certains prêteurs vous permettaient de refinancer cette hypothèque, généralement à un taux inférieur, et de contracter une nouvelle hypothèque jusqu’à 90% de la valeur actuelle de la maison. Dans le cas hypothétique ci-dessus, si vous souscrivez le maximum, en supposant que vous êtes admissible au prêt le plus élevé, il vous restera un peu plus de 400 000 $ en espèces, que vous pourriez utiliser pour acheter une maison de vacances. Mais moins de ces transactions ont lieu ces jours-ci. De nombreuses banques ont soit réduit le montant qu’un emprunteur peut retirer dans une refi de retrait, soit complètement éliminé les retraits. Wells Fargo & Co., WFC, -0,32%, l’un des plus grands prêteurs hypothécaires du pays, «a suspendu le montage de tous les refinancements en espèces en avril», selon un porte-parole de la banque. Oui tout. Bank of America, BAC, + 1,05%, un autre grand prêteur, est toujours à l’origine des refis de retrait, mais elle a réduit le montant maximum d’argent qu’un emprunteur peut extraire de 500 000 $ à 250 000 $. La banque fait des exceptions et autorise des retraits plus importants pour certains de ses clients de la banque privée, qui sont des personnes fortunées possédant des actifs importants, généralement supérieurs à 500 000 $. Bank of America n’est pas la seule banque à proposer des règles plus accommodantes pour les clients de la banque privée. Voici donc un mot pour les sages: si vous avez des fonds importants investis dans un compte de retraite ou de courtage et que vous n’êtes pas déjà client de la banque privée, c’est le bon moment pour vous inscrire. (Les clients de la banque privée bénéficient également d’autres avantages, comme des billets VIP pour des événements … D’accord, oui, il n’y a pas de grands événements en ce moment, mais nous pensons à l’avenir aux jours post-Covid.) Emprunteur, attention: avant de refinancer , il est important de prendre en compte les coûts et les frais que les banques appliquent à un refinancement. Les emprunteurs doivent déterminer combien de temps il faudra pour récupérer ces coûts par rapport aux économies résultant d’un paiement mensuel inférieur. Les emprunteurs doivent également tenir compte du fait qu’un refinancement prolonge la période pendant laquelle le prêt sera remboursé, ce qui peut entraîner le paiement d’intérêts sur la durée du prêt plus élevés qu’ils n’auraient autrement payé. Les options que vous avez laissées OK, vous n’êtes donc pas un client de la banque privée et votre banque a éliminé le remboursement des retraits ou vous avez décidé que le coût du refinancement est trop élevé. Mais vous voulez toujours acheter la maison de vacances de vos rêves et vous avez besoin de crédit pour la faire tourner. Plus que probablement, vous devrez obtenir un prêt à l’achat. La bonne nouvelle est que les taux hypothécaires sur les prêts à l’achat sont inférieurs à ceux des prêts de refinancement. Plus tôt cette semaine, Wells Fargo affichait des taux de 2,5% sur un prêt d’achat conventionnel à taux fixe de 30 ans et de 2,75% sur un prêt de refinancement à taux fixe de 30 ans. Les taux des hypothèques jumbo, qui sont des prêts hypothécaires qui dépassent 548 000 $ sur une maison unifamiliale, étaient d’environ 0,375 point de pourcentage plus élevés. Bank of America a affiché des taux similaires pour les prêts d’achat et de remboursement, mais les taux géants de la banque sont en fait un peu inférieurs à ceux des prêts conventionnels. Certaines banques exigent des acomptes plus importants et des cotes de crédit minimales plus élevées pour les hypothèques pour résidence secondaire, ce qui signifie qu’elles sont légèrement plus difficiles à obtenir qu’une hypothèque sur une résidence principale. Mais à la fin de la journée, si souscrire un prêt à l’achat pour acheter votre maison d’évasion peut ne pas être aussi pratique que d’utiliser le cash-out refi, à long terme, vous pouvez économiser de l’argent … que vous pouvez utiliser pour meubler le lieu. Cet article est réimprimé avec la permission de The Escape Home, un bulletin d’information destiné aux propriétaires secondaires et à ceux qui le souhaitent. Abonnez-vous ici. © 2020. Tous droits réservés. .